Le crédit in fine

Le crédit in fine, par opposition au crédit amortissable, a été mis au point pour résoudre les problèmes des investisseurs locatifs et s'adresse aux personnes fortement imposées percevant déjà des revenus locatifs.

Son principe est simple et efficace : pendant la durée du crédit,immobilier  l'emprunteur ne paie que les intérêts du capital emprunté. Le remboursement de ce dernier s'effectue au terme du crédit immobilier.

Pour faire face à cette unique et importante échéance, sans avoir naturellement à revendre le logement, l'emprunteur place son apport personnel dans un bon de capitalisation, ou dans un contrat d'assurance-vie. Cet apport fructifie pendant la durée de l'emprunt, sans impôt, pour représenter au terme du crédit un montant suffisant pour rembourser le capital.

L'établissement prêteur établira un taux de rendement prévisionnel sur la base duquel il calculera le montant de l'apport personnel nécessaire pour couvrir le remboursement du capital. Cet apport personnel peut faire l'objet soit d'un reversement unique lors de la signature du contrat de prêt, soit de versements annuels pendant toute la durée du crédit.

L'intérêt pour l'emprunteur est double.

Le régime fiscal s'appliquant à l'achat d'un logement destiné à la location lui permet en effet de déduire de ses revenus fonciers la totalité des intérêts payés. Il peut même dans certains cas faire apparaître un déficit fiscal. Il paie donc moins d'impôt.

Second avantage : ses mensualités sont plus faibles puisqu'il n'amortit pas de capital pendant la durée du crédit et le montant des loyers perçus peut couvrir le montant des échéances, en grande partie, voire en intégralité.

Notons enfin que l'emprunteur doit prendre une précaution indispensable : l'assurance invalidité-décès qu'il souscrit doit non seulement couvrir les mensualités mais aussi le capital emprunté, afin qu'en cas d'accident ou de décès, lui ou ses héritiers puissent conserver le bien.